Фьючерс

Некоторые трейдеры считают сложившееся у нас положение дел с рынком Форекс несерьезным и даже рискованным для вложения денег и предпочитают вместо валютного рынка торговать фьючерсами на бирже.

Фьючерс на биржеОпределение: Фьючерс - это стандартизированный контракт на производный инструмент, торгуемый на бирже

Что такое фьючерс

Фьючерс - это стандартизированный контракт на поставку товара в будущем, торгуемый на бирже. В частности вместо валют рынка Форекс торгуют валютные фьючерсы, то есть фьючерс - производный инструмент.

Фьючерс был придуман для страховки (хеджирования) от изменения цен на товар во времени. Например: поставщик зерна мог получить конкретную цену заранее, не дожидаясь урожая, когда цены возможно упадут. Для этого ему нужно было заключить (продать) фьючерсный контракт на поставку зерна в будущем. Получается, что поставка зерна будет произведена позднее, но по цене, которая действует сейчас (на момент продажи фьючерса). Фьючерс, в отличие от форварда, является стандартизированным контрактом, параметры и правила торговли по которому регламентируются биржей. Такой фьючерс с реальным товаром называется поставочным, т.е. возможна реальная поставка товара в оговоренные сроки.

Существуют фьючерсы без поставки. То есть вся страховка происходит за счет изменения цены самого контракта. Например: имея много долларов в наличии продали фьючерс  на индекс доллара, чтобы застраховаться от падения курса. Если доллар действительно падает через определенный промежуток времени, тогда закрывая контракт, трейдер получит прибыль от разницы (продал дороже, купил дешевле). Если же доллар вопреки ожиданиям вырастает, тогда фьючерс принесет некоторый убыток, но имеющееся в наличии большое количество реальной валюты (доллар) подорожает. Суммарно получим, что ценность осталась практически неизменной с момента сделки с фьючерсом. При этом фьючерс не предполагает реальной поставки товара и должна быть проведена обратная сделка (закрытие позиции) до определенной даты. Именно такие беспоставочные (Расчетные) фьючерсы и используются для спекуляций - игры на бирже.

Как торгуются фьючерсы

Цена фьючерсного контракта выражена в долларах. Например: фьючерс на Евро - аналог валютной пары EUR/USD на Форексе. Точно также цены фьючерса постоянно меняются, и трейдер может на этом зарабатывать. Принцип торговли фьючерсами аналогичен трейдингу на рынке Форекс, с той лишь разницей, что сделки с фьючерсами фиксируются биржей. Хотя, на современном рынке Форекс существуют специальные электронные ECN сети, связующие участников, сопоставляющие заявки и выполняющие функции, подобные биржевым.

Сложности при торговле фьючерсами

Трейдер, торгующий фьючерсы, должен помнить и разбираться в нюансах этого бизнеса. Дата завершения сделки, дата поставки - все это должно учитываться при торговле фьючерсами. В остальном, спекуляции на ценах фьючерсных контрактов очень похожи на сделки рынка Форекс.

Почему лучше торговать фьючерсы, а не валюты рынка Форекс

Вопрос, на самом деле, довольно спорный. Трейдеры выбирают фьючерсы для торговли не столько потому, что это лучше, сколько из-за того, что они торгуются на бирже. Считается, что это более серьезно, чем игра на курсах валют в дилинговом центре Форекс.

Так сложилось, что некоторые недобросовестные конторы (проще говоря, мошенники) испортили репутацию розничного рынка Форекс и, несмотря на улучшение ситуации сейчас, люди с большими деньгами предпочитают торговать фьючерсы под защитой и контролем биржи. Аргументы: сделки фиксируются биржей и всегда можно решить любую спорную ситуацию по ценам или исполнению. А рынок Форекс не имеет такой надежной контролирующей третьей стороны.

Что легче торговать, фьючерсы или Форекс

Если сравнить графики цен валюты и графики фьючерсов - они практически повторяют друг друга. Таким образом, с технической точки зрения торговля валютами не отличается от торговли фьючерсами на эти валюты.

Однако войти и начать торговать проще на рынке Форекс. Современные Форекс брокеры не требуют большого минимального депозита и дают кредитное плечо в разы больше, чем фьючерсные брокеры. Поэтому стоимость минимального контракта и минимальный депозит для трейдинга существенно ниже на Форексе, чем для фьючерсов.

Фьючерс не проще Форекса

Никто не застрахован от возможных махинаций нечестных брокеров. Хоть и считается, что фьючерсы надежнее Форекса, и биржа контролирует процесс, все же необходимо очень внимательно подходить к выбору брокера, даже если он предлагает торговать фьючерсами на реальной бирже. Кроме того, риски трейдинга так же высоки, как и на Форексе, и любой трейдер может проиграть все деньги на бирже так же легко и быстро.